噶伦恐防吕三利用权杖迷惑族人,著波娃(黎美娴 饰)到金手组织作卧底,希望取回圣物。波娃最初坚拒,但後来受到班察说服,她才答应。天宝到妓院寻欢,滥杀无辜,方伟(吴镇宇 饰)看不过眼,与他发生冲突。天宝赏识其身手,欲吸纳为组织之中,可惜方伟坚持以杀手为业,天宝无奈。方伟厌倦杀手生涯,借酒消愁,得好友江风好言开解。波娃知道天宝为人好色,布局诱他,藉此机会混入金手组织内。独孤痴(吴刚 饰)仰慕方伟之名,迫他比剑,而在比武过程中,有一小孩闯入,方伟为怕伤及小孩,在危急关头,宁死硬接独孤痴一剑。独孤痴为了免占便宜,与方伟另日再战。波娃迷惑天宝,想在金手组织中偷回圣物,被天宝发觉,大为震怒,派手下追杀波娃,岂知波娃诡计多端,多次逃过天宝追杀。