1947年3月国共合作彻底破裂之后，中华大地再次陷入血雨腥风的战争之中，中共陕北根据地收到北原市一份紧急情报，潜伏者“南山”准备截取国民党情报站一份名单，这份非同寻常的名单，蕴藏着一个惊天秘密。为此国共双方情报机构围绕这份展开了一场生死搏杀! 国民党保密局北原站行动组组长郑亚昌(汪彪 饰)坐在电台侦测车里发现了附近的信号源后展开行动，中共北原市地下党报务员马汉斌(黄中东 饰)正在接收电报，他还不知道危险的来临。军统弄开大门后悄悄进入楼中，马汉斌感觉到危险的存在，马汉斌见军统到后慌忙从屋顶逃离，郑亚昌带人追赶上了马汉斌，马汉斌被抓前将接到的电文吃入嘴中。国民党保密局北原站站长欧阳震也识破了“南山”，“南山”开枪打死他。 国民党保密局要想办法从马汉斌身上打开缺口，他们要知道南山和密电码的内容，马汉斌面对选择只好背叛了党组织，他交待了联系人陈洁(姜宏波 饰)，就是唱戏的陈小楼。北原市商会副会长郭四海(宋国锋 饰)正在迎接客人到来，郑亚昌知道欧阳震的死和的丢失和南山都有关系，他相信南子肯定会和陈洁接头。北原市城防司令韩耀祖(储智博 饰)来到戏院看戏，情报处处长林天宇(刘钧 饰)陪同前往，他们要听陈小楼的《穆桂英挂帅》，戏开演后台下一片掌声响起，韩耀祖带林天宇认识陈小楼，还奉上了赏金。郭四海之子郭佳林带着同学去参观后台，郑亚昌躲地楼上仔细观察。韩耀祖之妹韩碧云(张大静 饰)要林天宇陪她去书店。 一群学生突然出现在戏台上让戏院陷入一片混乱，郑亚昌冲出来以抓共党为由要带陈洁离开，还要带学生们走，韩耀祖命人下了他的枪，许文顺打了郑亚昌一巴掌，还求司令放过郑亚昌，韩耀祖警告郑亚昌要善待陈小楼。陈洁被关押在监狱之中，她被绑在十字架上，郑亚昌让她说出南山是谁，林天宇知道郑亚昌抓人后要过去找他。陈洁在监狱中被特务严刑拷打，郑亚昌抓来了陈洁的女儿小雪来威胁她，他还当面用电刑放在小雪身上。林天宇来到保密局后让郑亚昌放了女儿林雪(梓晓 饰)，还掏出枪指住他，陈洁是林天宇的前妻，许文顺到后让郑亚昌下去。 许副站长让林天宇选择，林天宇让他保证女儿安全，许副站长答应后林天宇带兵离开。郑亚昌让人将林雪送到医务室，他一心想让陈洁招供，陈洁说只知道他们几人的名字，她也没见过真正的南山，在威逼之下陈洁写出了几个人的名字，保密局随后开始抓人，许文顺也在名单之列。郑亚昌带人去抓副站长许文顺，郑亚昌拿出文件给他看。陈洁还写下了林天宇的名字，保密局的人去抓他，林天宇接过韩耀祖的电话后答应跟他们走一趟。